Wat is Litecoin? Litecoin broncode is bijna dezelfde als die van Bitcoin. Litecoin heeft dan ook alle belangrijke technologische implementaties en upgrades overgenomen van Bitcoin.

Alles wat de Bitcoin ontwikkelaars uitvinden kan makkelijk worden overgenomen en getest worden op het Litecoin netwerk.  Het Litecoin protocol kan makkelijk met het Bitcoin protocol kan communiceren. Het is een belangrijke bondgenoot in de verdere ontwikkeling van Bitcoin.

Litecoin heeft als eerste netwerk de Segwit update uitgevoerd waardoor Charlie Lee duidelijk kon aantonen aan de Bitcoin gemeenschap dat deze update een daadwerkelijke verbetering was voor het netwerk en geen problemen veroorzaakte. Dankzij deze succesvolle implementatie kan het Litecoin netwerk worden aangesloten op het Bitcoin bliksem netwerk.

Litecoin kan ook atomic swaps uitvoeren met Bitcoin. Dit maakt Litecoin als een ideale betalingsoptie voor Bitcoin houders. Bitcoin houders kunnen in de toekomst heel makkelijk schakelen tussen Bitcoin en Litecoin. Via een atomic swap zou een bitcoin transactie als een microtransactie in litecoins worden uitgevoerd. De ontvanger kan gemakkelijk weer terug schakelen naar Bitcoin. Litecoin kan dienen als een on-chain veilige betalingsalternatief voor microbetalingen voor Bitcoin houders.